Gebeurtenissen kredietcrisis afgelopen maand

• De Belgische inflatie is in juli gestegen tot 5,91% en heeft hiermee het hoogste peil in 24 jaar bereikt. De stijging is vooral te wijten aan de verhoogde voedsel- en energieprijzen. Verwacht wordt dat de spilindex in september zal overschreden worden. Tegelijkertijd is het vertrouwen van de Belgische ondernemers in juli voor de tweede keer op rij gedaald. De handelaars zijn vooral pessimistisch over de economische toestand van het land. Ook de economische groei is verder gezakt tot 1,6%. Economen verwachten dat de groei in 2009 verder daalt tot 1,5%.

• Uit berekeningen van de Nationale Bank van België blijkt dat de kredietcrisis de Belgische particulieren al minstens 50 miljard euro heeft gekost. Per gezin komt dit uit op 11.000 euro. De daling van het financieel vermogen van de gezinnen is te wijten aan de minwaarde op beursgenoteerde aandelen en beleggingsfondsen en heeft een negatieve invloed op de consumptie en economische groei.

• Het aandeel van Dexia is vorige week sterk gedaald door de dreiging van Moody’s die overweegt om de rating van de Amerikaanse obligatieverzekeraar FSA te verlagen. Door het effect van het nieuws op het aandeel van Dexia komt de instelling onder druk te staan om zich volledig of gedeeltelijk van FSA los te koppelen of om zijn dochter te verkopen. Ten laatste op 14 augustus zal de bank zijn beslissing bekend maken, maar volgens de financiële markten doet Dexia er beter aan om sneller duidelijkheid te scheppen.

• Volgens de nieuwe topman van Fortis, Herman Verwilst, zullen verschillende banken weldra hun kapitaalbuffer aanvullen omdat de toezichthouders strenger worden. Veel sectorgenoten zullen hierdoor het voorbeeld dat Fortis in juni stelde, volgen.

• Door de daling van het ondernemersvertrouwen in Duitsland, Frankrijk, Italië en België en een terugval in de industriële activiteiten in de dienstensector is het risico op een recessie in de eurozone gestegen. Hierdoor verkleint de kans op een bijkomende renteverhoging van de ECB. De instelling verwacht echter dat de Europese economie vanaf het vierde kwartaal zal heropleven.

• Volgens het IMF is het einde van de kredietcrisis nog niet in zicht. De instelling vreest zelfs dat de crisis zal uitdijen naar andere sectoren. In een prognose stelt het IMF dat banken wereldwijd tot 1 miljard dollar aan kredietverliezen zullen moeten afschrijven. Vandaag is de helft van die verliezen geboekt.

• Credit Suisse, de tweede grootste bank van Zwitserland, heeft de markt aangenaam verrast met haar resultaten van het tweede kwartaal. De daling van de nettowinst viel immers minder zwaar uit dan analisten hadden voorspeld. De nettowinst kende een daling van 62% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en kwam uit op 749 miljoen euro. De cijfers zijn te danken aan het herstel in de verzekeringstak van de bank.

• Ook de groei van de Amerikaanse economie is in juni en juli verder vertraagd, terwijl de prijzen steeds meer onder druk komen te staan en de consumentenbestedingen in het slop zitten. Ben Bernanke, voorzitter van de Fed, heeft de inflatiebestrijding dan ook vooropgesteld als topprioriteit voor de Amerikaanse Centrale Bank. Alan Greenspan, voormalig directeur van de Fed, acht de kans zéér groot dat de afzwakkende economie de VS in een recessie zal kunnen duwen. Op dit moment suggereren de data echter nog geen recessie.

• In Amerika is de wet goedgekeurd die de vastgoedsector moet redden. In de eerste plaats krijgen de mensen die hun leningen niet meer kunnen afbetalen de kans om hun hypotheek te herfinancieren via een meer betaalbare lening met een vaste rente die door de overheid gegarandeerd wordt. Ook vermijdt de nieuwe wet het faillissement van de noodlijdende hypotheekverstrekkers Fannie Mae en Freddie Mac. De twee banken zullen voortaan gecontroleerd worden door een nieuwe controle-instantie en de vooropgestelde reddingsoperatie van het ministerie van Financiën zal uitgevoerd worden. Samen staan Fannie Mae en Freddie Mac in voor meer dan 50% van de Amerikaanse hypotheekmarkt.

• De Amerikaanse zakenbank Morgan Stanley heeft haar industry view op de Europese banksector opgetrokken tot neutraal. De bank stelt dat de aandelen ver genoeg gedaald zijn en dat de aandelen nu kunnen herwaarderen.

• De Amerikaanse zakenbank Merrill Lynch gaat haar kapitaal opnieuw verhogen en zal voor 8,5 miljard dollar nieuwe aandelen uitgeven. Topman John Thain wil ook 30,6 miljard dollar aan obligaties verkopen tegen slechts een vijfde van hun waarde om de kredietratings van de groep beveiligen.

• In Amerika zijn de First National Bank of Nevada en First Heritage Bank of Newport Beach de laatste nieuwe slachtoffers van de kredietcrisis geworden. De banken gingen allebei failliet en de depositorekeningen werden doorverkocht aan de Mutual of Omaha Bank, waardoor het spaargeld van de klanten beschermd is. Tot nog toe zijn al zeven banken over de kop gegaan door de crisis.

• Uit een artikel op de website van Fortune Magazine blijkt dat voormalig topman van Bear Stearns James Cayne zwaar ziek was toen de zakenbank in de problemen kwam door de kredietcrisis. In september werd Cayne opgenomen in het ziekenhuis met een zware wondontsteking en gaven dokters hem een overlevingskans van 50%. Cayne overwon zijn ziekte, maar moest in januari van dit jaar zijn post bij Bear Stearns verlaten. In maart kwam de bank in handen van JP Morgan Chase. Na de ondergang van de bank kreeg Cayne heel wat kritiek over zijn veelvuldige afwezigheden en zijn losse manier van leidinggeven.